Impact of the EBA stress tests on the credit ratings of European banks

Zusammenfassung:

• Gefördert durch: Deutsche Bundesbank (Hauptverwaltung in Bayern)
• Projektlaufzeit: 01.04.2021 - 30.03.2023 (24 Monate)
• Projektmitarbeiter: Prof. Dr. Hanna Hottenrott, Christoph Gschnaidtner 
   

Projektbeschreibung

Das Projekt „Auswirkung der EBA-Stresstest auf die Vergabe von Kreditratings an europäische Banken“ beschäftigt sich auf Basis theoretischer und empirischer Methoden mit der Frage, ob Bankenstresstests die Finanzmarktstabilität auch über den Kanal der Ratingvergabe durch Kreditratingagenturen erhöhen.

Das Projekt ist in zwei Forschungsabschnitte unterteilt. Im theoretischen Teil der Forschungsarbeit sollen die Auswirkungen eines, durch eine staatliche Institution erzeugten (Rating-) Signals – zum Beispiel von einer staatlichen Ratingagentur oder alternativ in Form der Durchführung von Stresstests – auf den Markt für Kreditratings untersucht werden. Um das theoretische Ergebnis auch empirisch bestätigen zu können, werden im zweiten Teil des Projektes die Auswirkungen der EBA-Stresstest auf die Vergabe von Kreditratings an europäische Banken untersucht. Ziel ist es dabei zu überprüfen, ob die Existenz eines staatlichen (Rating) Signals das Phänomen des Rating Caterings einschränkt und somit die aus der Theorie abgeleitete Hypothese bestätigt werden kann.  Mit den gewonnenen Erkenntnissen trägt das Projekt zur Forschung zur Finanzmarktstabilität im Euroraum bei.